Przełom roku z kluczowymi danymi makroekonomicznymi – co musisz wiedzieć?

Najważniejsze wydarzenia gospodarcze na przełomie roku 2024/2025

Na przełomie roku rynki finansowe przykuwają uwagę do kluczowych wskaźników ekonomicznych, które mogą znacząco wpłynąć na zmienność. W nadchodzących dniach zaplanowano publikację wielu istotnych danych, w tym raportów PMI, zmiany zapasów ropy oraz dane inflacyjne z USA. Oto przegląd najważniejszych wydarzeń gospodarczych na nadchodzący tydzień:

Poniedziałek, 30 grudnia 2024

• 16:30 - Indeks Dallas Fed dla przemysłu (grudzień): Oczekiwane dane wskazują na możliwość poprawy względem poprzednich wyników (-2,7 pkt).
• 16:00 - Indeks podpisanych umów kupna domów (m/m, listopad): Prognoza zakłada wzrost o 0,8% m/m, co może wskazywać na dalsze ożywienie na rynku nieruchomości w USA.
• 15:45 - Indeks Chicago PMI (grudzień): Spodziewane dane to 42,5 pkt, co pozostaje poniżej progu 50, sygnalizując spowolnienie w sektorze przemysłowym.
• 09:00 - Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (grudzień): Wynik może wskazać kierunek dla polskiej gospodarki na początku 2025 roku.
• 09:00 - Indeks PMI dla przemysłu (grudzień): Oczekiwana publikacja wartości 49,5 pkt, co wciąż oznacza kontrakcję sektora przemysłowego.

Wtorek, 31 grudnia 2024

• 22:40 - Zmiana zapasów ropy wg API (tydzień): Oczekiwane dane to zmniejszenie zapasów o 3,21 mln baryłek, co może wpłynąć na ceny ropy.
• 09:00 - Wskaźnik Rynku Pracy wg BIEC (grudzień): Dane te mogą pomóc ocenić kondycję polskiego rynku pracy.
• 02:30 - Indeks PMI dla usług wg CFLP (grudzień): Prognozy wskazują na 50,2 pkt, co może sugerować stabilizację w sektorze usług w Chinach.
• 02:30 - Indeks PMI dla przemysłu wg CFLP (grudzień): Prognoza na poziomie 50,3 pkt sugeruje lekką ekspansję w chińskim przemyśle.

Czwartek, 2 stycznia 2025

• 17:00 - Zmiana zapasów benzyny (tydzień): Analitycy przewidują wzrost zapasów o 1,63 mln baryłek.
• 17:00 - Zmiana zapasów ropy (tydzień): Prognozy zakładają spadek o ~4,24 mln baryłek.
• 15:45 - Indeks PMI dla przemysłu (grudzień, USA): Oczekiwana wartość wynosi 49,7 pkt, co oznacza kontynuację trendu kontrakcji.
• 10:30 - Manufacturing PMI (finalne dane, Wielka Brytania, grudzień): Spodziewana wartość to 47,3 pkt, co odzwierciedla trudności w brytyjskim sektorze przemysłowym.
• 09:00 - Indeks PMI dla przemysłu (grudzień, Polska): Prognoza to 48,7 pkt, co wciąż znajduje się poniżej neutralnego poziomu 50 pkt.
• 08:00 - Indeks cen nieruchomości Nationwide (m/m, grudzień, Wielka Brytania): Spodziewany wzrost o 0,1% m/m, co odzwierciedla delikatne ożywienie na rynku nieruchomości.

Piątek, 3 stycznia 2025

• 16:30 - EIA Natural Gas Storage (tydzień): Oczekiwany spadek o -93 mld stóp sześciennych, co może wpłynąć na ceny gazu ziemnego.
• 16:00 - Indeks nowych zamówień ISM dla przemysłu (grudzień, USA): Prognoza wskazuje na 50,4 pkt, co sygnalizuje neutralne tempo wzrostu zamówień.
• 10:00 - Inflacja CPI (m/m, grudzień, UE): Prognozowany wzrost o 0,5% m/m, co potwierdza presję inflacyjną w strefie euro.
• 10:00 - Inflacja CPI (r/r, grudzień, UE): Oczekiwany wzrost o 4,7% r/r, co może wywrzeć presję na decyzje Europejskiego Banku Centralnego.
• 17:00 - FOMC Member Barkin Speaks: Wystąpienie członka FED może dostarczyć wskazówek dotyczących przyszłej polityki monetarnej USA.

Podsumowanie: Wpływ kluczowych danych na rynek tradycyjny i rynek kryptowalut

Rynek tradycyjny

1. PMI dla przemysłu i usług

   • Wartości poniżej 50 pkt, szczególnie w USA, Wielkiej Brytanii i Polsce, wskazują na spowolnienie w sektorze przemysłowym. Może to wpłynąć na osłabienie indeksów giełdowych, takich jak S&P 500 czy FTSE 100, oraz zmniejszyć apetyt inwestorów na ryzyko.
   • Stabilne dane PMI z Chin powyżej 50 pkt mogą wzmocnić sentyment wobec rynków azjatyckich, co może mieć pozytywny wpływ na surowce, takie jak miedź czy ropa.

2. Zapasy ropy i benzyny

   • Spadek zapasów ropy może wspierać wzrost cen surowca, co przełoży się na wzrost notowań spółek energetycznych. Jednocześnie wyższe ceny ropy mogą zwiększyć obawy o inflację, szczególnie w gospodarkach rozwiniętych.

3. Inflacja CPI (UE)

   • Wysoki odczyt inflacji r/r (4,7%) w strefie euro może wywrzeć presję na Europejski Bank Centralny, aby kontynuować zacieśnianie polityki pieniężnej. To z kolei może osłabić indeksy giełdowe w Europie, szczególnie wrażliwe na zmiany stóp procentowych.

4. Indeks Dallas Fed i ISM

   • Dane z USA dotyczące przemysłu mogą dostarczyć wskazówek co do kondycji gospodarki amerykańskiej. Słabe odczyty mogą zwiększyć spekulacje o możliwej przerwie w podwyżkach stóp przez FED, co wpłynęłoby na osłabienie dolara i wzrost rynku akcji.

Rynek kryptowalut

1. Dane inflacyjne z UE i USA

   • Wysoka inflacja w UE oraz neutralne lub spadające dane z USA mogą wpłynąć na osłabienie euro względem dolara. Wzmacnia to potencjalny kapitał spekulacyjny na rynku kryptowalut, zwłaszcza dla Bitcoina (BTC), który coraz częściej postrzegany jest jako zabezpieczenie przed inflacją.

2. Zapasy ropy i benzyny

   • Wzrost cen ropy może wpłynąć na zwiększenie kosztów energii, co jest kluczowym czynnikiem dla górników kryptowalut (zwłaszcza BTC). Wysokie koszty energii mogą wywrzeć presję na hashrate i ewentualnie osłabić wzrost ceny BTC w krótkim terminie.

3. Dane PMI i kondycja przemysłu

   • Negatywne dane PMI na rynkach globalnych mogą zwiększyć ryzyko recesji, co często powoduje spadek apetytu inwestorów na aktywa spekulacyjne, takie jak kryptowaluty. W dłuższym terminie jednak spowolnienie gospodarcze i potencjalne złagodzenie polityki monetarnej mogą wspierać wzrosty cen na rynku kryptowalut.

4. Zmiana zapasów gazu i ropy

   • Obniżenie zapasów gazu w USA może przełożyć się na wzrost cen energii, co może zwiększyć koszty transakcji i wydobycia kryptowalut takich jak Ethereum (ETH). Jednocześnie wzrost cen energii może ograniczyć potencjalne zyski z proof-of-work, co wpłynie na stabilizację podaży BTC.

5. Wystąpienia członków FED (FOMC)

   • Każda sugestia dotycząca przyszłych stóp procentowych może wpłynąć na rynek kryptowalut. Dovish (gołębia) retoryka, wskazująca na pauzę w podwyżkach stóp, może wspierać wzrosty cen BTC i innych aktywów cyfrowych. Hawkish (jastrzębia) retoryka, sugerująca dalsze podwyżki, może osłabić ceny kryptowalut.

Najbardziej oczekiwane ruchy na rynkach

• Na rynkach tradycyjnych inwestorzy zwrócą uwagę na odczyty inflacji w UE oraz PMI w USA, które mogą wpłynąć na przyszłe decyzje banków centralnych.
• Na rynku kryptowalut kluczowe będą zapowiedzi FED, a także wszelkie dane wpływające na zmienność dolara. Bitcoin, jako główny przedstawiciel rynku, może reagować pozytywnie na każdą oznakę osłabienia polityki monetarnej w USA.

Te dane wskazują na potencjalnie wysoki poziom zmienności w najbliższych dniach zarówno na rynku tradycyjnym, jak i kryptowalutowym. Inwestorzy powinni zachować ostrożność i monitorować publikacje wskaźników w czasie rzeczywistym.

Informacje zawarte powyżej nie są poradami inwestycyjnymi.

Niniejszy dokument ma charakter wyłącznie informacyjny i edukacyjny. Nie stanowi on porady inwestycyjnej ani rekomendacji zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek kryptowalut, akcji lub innych instrumentów finansowych.

Autorzy tego dokumentu nie są licencjonowanymi doradcami inwestycyjnymi i nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek straty poniesione w wyniku podjęcia decyzji inwestycyjnych na podstawie informacji zawartych w tym dokumencie.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy przeprowadzić własny research i analizę. Należy również skonsultować się z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym, aby uzyskać odpowiednie porady inwestycyjne dostosowane do indywidualnych potrzeb i preferencji.

Inwestowanie w kryptowaluty wiąże się z dużym ryzykiem. Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny i ceny mogą się gwałtownie zmieniać. Należy inwestować tylko te środki, które można sobie pozwolić stracić.

Pamiętaj:

• Nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić stracić.
• Dywersyfikuj swój portfel inwestycyjny.
• Nie inwestuj pod wpływem emocji.
• Przeprowadź własny research i analizę przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
• Skonsultuj się z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym, aby uzyskać odpowiednie porady inwestycyjne.